SCHD vs SPHD 비교 분석해보기!

SCHD vs SPHD: 고배당 ETF 비교 분석

투자 주의 사항

본 포스팅은 투자 공부를 하며 얻은 지식을 정리하고 공유하는 포스팅입니다.

이 포스팅은 투자 권유가 아니며 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

소개

SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)와 SPHD(Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF)는 모두 고배당 전략을 추구하는 인기 있는 ETF입니다. 두 ETF의 특징, 성과, 그리고 투자자들이 고려해야 할 주요 사항들을 비교 분석해 보겠습니다.

목차

• (24/07/09 기준)

1. ETF 기본 정보
2. 투자 전략 및 구성
3. 성과 분석
4. 장단점 분석
5. 비용 분석
6. 투자자 고려사항
7. 결론
8. FAQ

ETF 기본 정보

항목	SCHD	SPHD
펀드명	Schwab U.S. Dividend Equity ETF	Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF
티커	SCHD	SPHD
운용사	Charles Schwab	Invesco
설정일	2011년 10월 20일	2012년 10월 18일
벤치마크 지수	Dow Jones U.S. Dividend 100 Index	S&P 500 Low Volatility High Dividend Index
보수율	0.06%	0.30%

투자 전략 및 구성

SCHD

• 전략: Dow Jones U.S. Dividend 100 Index를 추종하며, 배당의 질과 지속 가능성에 중점을 둔 주식을 포함합니다. 주로 성장과 배당 수익률을 모두 제공하는 주식에 투자합니다.
• 상위 10개 보유 종목:
  1. Cisco Systems, Inc. (4.10%)
  2. Texas Instruments Incorporated (4.07%)
  3. Chevron Corporation (4.05%)
  4. The Home Depot, Inc. (4.05%)
  5. Amgen Inc. (4.03%)
  6. Lockheed Martin Corporation (4.01%)
  7. BlackRock, Inc. (4.01%)
  8. Verizon Communications Inc. (3.99%)
  9. The Coca-Cola Company (3.97%)
  10. AbbVie Inc. (3.97%)

SPHD

• 전략: S&P 500 Low Volatility High Dividend Index를 추종하며, 높은 배당 수익률과 낮은 변동성을 제공하는 주식에 중점을 둡니다.
• 상위 10개 보유 종목:
  1. Altria Group, Inc. (3.29%)
  2. Kinder Morgan, Inc. (3.06%)
  3. AT&T Inc. (3.03%)
  4. Verizon Communications Inc. (2.83%)
  5. ONEOK, Inc. (2.65%)
  6. The Williams Companies, Inc. (2.61%)
  7. Dominion Energy, Inc. (2.57%)
  8. Philip Morris International Inc. (2.50%)
  9. International Paper Company (2.47%)
  10. 3M Company (2.43%)

오버랩 비교

• 중복 보유 현황:
  • 두 ETF 간 12개의 중복 보유 종목이 있습니다.
  • SCHD의 103개 종목 중 12.1%가 SPHD와 중복됩니다.
  • SPHD의 50개 종목 중 24.0%가 SCHD와 중복됩니다.
    
    
• 섹터별 차이:
  • SCHD는 금융, 산업재, 필수소비재, 헬스케어, 기술 섹터에서 더 높은 비중을 가집니다.
  • SPHD는 유틸리티, 부동산, 소재 섹터에서 더 높은 비중을 가집니다.
    
    
• 주요 중복 보유 종목:
  • Altria Group Inc, Verizon Communications Inc, Pfizer Inc, Oneok Inc, Kimberly Clark Corp 등이 있습니다.
    
    
• 비중 차이가 큰 종목:
  • SCHD 상위 보유: Texas Instruments, Cisco Systems, Home Depot, Amgen, BlackRock 등
  • SPHD 상위 보유: Kinder Morgan, AT&T, Williams Cos, Dominion Resources, Philip Morris International 등
    
    

이 분석을 통해 두 ETF의 투자 전략과 포트폴리오 구성의 차이를 명확히 볼 수 있습니다.
SCHD는 더 다양한 섹터에 분산 투자하는 경향이 있고, SPHD는 고배당 저변동성 주식에 더 집중하는 것으로 보입니다.

성과 분석

지표	SCHD	SPHD
1년 평균 수익률 (2024년 기준)	11.45%	12.04%
3년 평균 수익률	4.58%	4.69%
5년 평균 수익률	11.40%	5.24%
10년 평균 수익률	10.68%	7.79%
배당률	약 3.67%	약 4.23%
5년 배당 성장률	연평균 약 12%	연평균 약 8%

장단점 분석

ETF	장점	단점
SCHD	• 안정적인 고배당 수익 • 매우 낮은 보수율 (0.06%) • 장기적으로 안정적인 성과 • 높은 배당 성장률	• 성장주에 비해 상대적으로 낮은 성장성 • 시장 변동성에 민감할 수 있음
SPHD	• 낮은 변동성으로 시장 급락 시 방어력 우수 • 높은 배당률로 안정적인 현금 흐름 제공 • 보수적 투자자에게 적합	• 성장성이 제한적일 수 있음 • SCHD보다 높은 보수율 (0.30%) • 상대적으로 낮은 장기 수익률

비용 분석

ETF	총 비용 비율 (TER)	거래 비용	10,000달러 투자 시 연간 비용
SCHD	0.06%	낮음	약 6달러
SPHD	0.30%	중간	약 30달러

투자자 고려사항

• 투자 목적: 안정적인 배당 수익을 원하는 투자자에게 두 ETF 모두 적합할 수 있습니다.
• 리스크 감내도: SPHD는 변동성이 낮아 보수적인 투자자에게 더 적합할 수 있습니다.
• 장기 성장: SCHD가 상대적으로 더 높은 장기 성장 잠재력을 보여줍니다.
• 비용 민감도: 비용에 민감한 투자자라면 SCHD가 더 유리할 수 있습니다.

결론

1. 성과: SCHD가 대부분의 기간에서 더 높은 수익률을 보이고 있으며, 특히 장기(5년, 10년) 수익률에서 우수한 성과를 나타냅니다.
2. 배당: SPHD가 더 높은 현재 배당률을 제공하지만, SCHD의 배당 성장률이 더 높아 장기적으로는 SCHD가 더 유리할 수 있습니다.
3. 비용: SCHD의 비용 비율이 SPHD의 1/5 수준으로, 장기 투자 시 비용 측면에서 큰 이점을 제공합니다.
4. 투자 전략: SCHD는 배당의 질과 성장에 중점을 두는 반면, SPHD는 높은 배당과 낮은 변동성에 초점을 맞춥니다.
5. 투자자 적합성: SCHD는 장기적인 성장과 배당 증가를 원하는 투자자에게 적합하며, SPHD는 안정적인 수입과 낮은 변동성을 선호하는 보수적인 투자자에게 더 적합할 수 있습니다.

두 ETF 모두 고배당 전략을 추구하지만, 각각의 특성이 다르므로 투자자의 개인적인 투자 목표, 리스크 감내도, 투자 기간 등을 고려하여 선택해야 합니다.

FAQ

1. Q: SCHD와 SPHD 중 어떤 ETF가 더 안전한가요?
   A: SPHD가 낮은 변동성을 추구하므로 일반적으로 더 안전하다고 볼 수 있습니다. 하지만 '안전'의 정의는 투자자마다 다를 수 있습니다.
2. Q: 장기 투자를 고려한다면 어떤 ETF가 더 적합한가요?
   A: 과거 성과와 비용을 고려할 때, SCHD가 장기 투자에 더 적합할 수 있습니다. 하지만 과거 성과가 미래 수익을 보장하지는 않습니다.
3. Q: 두 ETF의 배당금 지급 주기는 어떻게 되나요?
   A: 두 ETF 모두 분기별로 배당금을 지급합니다.
4. Q: 어떤 ETF가 더 다양한 업종에 분산투자되어 있나요?
   A: SCHD가 더 다양한 업종에 분산투자되어 있습니다. SPHD는 주로 고배당 주식에 집중되어 있어 특정 업종에 편중될 수 있습니다.
5. Q: 금리 변동이 두 ETF에 미치는 영향은 어떻게 다른가요?
   A: 일반적으로 금리 상승 시 SPHD가 SCHD보다 더 큰 영향을 받을 수 있습니다. 이는 SPHD가 고배당 주식에 더 집중되어 있기 때문입니다.

참고 자료

https://stockanalysis.com/

https://www.etfcheck.co.kr/mobile/main

https://www.nasdaq.com/articles/schd-vs.-sphd:-which-dividend-etf-is-better

https://www.etfrc.com/index.php